通信ETF（515880）当日涨超1.5%，AI算力需求与光模块景气度受关注

消息面上，2025年MWC上海期间，多家企业展示了基于5G/5G-A与AI融合的智能制造、智能汽车及低空经济领域的行业互联成果，凸显产业链协作趋势（2025-06-24）。

国信证券指出，通信行业呈现高景气度，北美云厂Capex投入持续增长，预计2025年达5950亿美元，2028年有望突破万亿美元，CAGR为20%。云厂定制化ASIC需求显著提升，市场规模预计从2023年的60亿美元增至2028年的408亿美元，CAGR达47%。5G-A技术聚焦四大商用方向：AI/ML赋能、性能增强、Redcap及卫星通信融合，推动数智化转型。

6G技术将重塑社会生态，成为智能社会的数字基石。大模型、智能体及智算一体机构成行业核心引擎，运营商加速布局MaaS平台，推动千行百业智能化升级。光模块、光器件等算力设施受益于AI高景气度，数据中心互联技术快速发展。运营商经营稳健，分红比例提升，高股息价值凸显。

通信ETF跟踪的是通信设备指数，该指数由中证指数有限公司编制，从A股市场中选取涉及通信设备制造、通信技术服务等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映通信设备行业相关上市公司证券的整体表现。该指数具有较高的行业集中度，为关注通信设备领域投资机会的投资者提供了有效的市场参考。

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