大和：降石药集团(01093)目标价至5港元 维持“持有”评级

大和发布研报称，石药集团(01093)2024年业绩受政府集中采购对多美素(Duomeisu)、津优力(Jinyouli)及玄宁(Xuanning)药物的影响拖累，2025年抗肿瘤业务收入指引约30亿元人民币，相对于去年为44亿元人民币。该行维持对石药的“持有”评级，目标价由6港元降至5港元，并将其今明两年的收入预测降10%至13%，每股盈利预测降18%至25%，以反映抗肿瘤业务营收下滑、BD交易的潜在预付款项，以及其对其他产品和盈利能力的指引。