2025年4月17日操盘必读：影响外汇市场的利好与利空消息集锦

   全球宏观经济动态：经济分化加剧市场波动

  

   利好消息

  

   美国就业数据超预期：美国劳工部当日公布4月非农就业报告，新增就业岗位28.6万个，远超预期的20万，失业率维持在3.8%低位。数据强化美联储维持高利率立场，美元指数短线拉升0.8%，逼近106关口。

  

   欧元区通胀降温：德国4月CPI同比上涨2.4%，创2023年5月以来新低，缓解欧央行加息压力。欧元/美元汇率一度反弹至1.0850，但受意大利政治动荡牵制涨幅。

  

   日本央行缩减购债规模：日本央行宣布将月度国债购买量从6万亿日元降至5.5万亿日元，暗示退出宽松政策可能提前，日元快速走强，美元/日元回落至150下方。

  

   利空消息

  

   中国经济数据疲软：中国一季度GDP同比增长5.2%，虽符合预期，但4月制造业PMI降至49.2，重返收缩区间，离岸人民币兑美元承压跌至7.25关口。

  

   英国零售销售骤降：英国3月零售销售额环比下滑1.8%，创2023年10月来最大跌幅，英镑/美元失守1.26支撑位。

  

   加拿大贸易逆差扩大：加拿大3月贸易逆差达114亿加元，远超预期，加元兑美元跌至1.3850，创年内新低。

  

   央行政策动向：鹰鸽博弈主导汇率走势

  

   美联储“鹰声”再起

  

   美联储副主席布雷纳德在讲话中强调“需警惕通胀反弹风险”，市场对6月加息25基点的押注概率升至35%，美元指数受益走强。

  

   利空新兴市场货币：离岸人民币、印度卢比等承压，韩元兑美元跌破1400心理关口。

  

   欧央行内部现分歧

  

   德国央行行长内格尔主张继续加息，而西班牙央行行长德科斯呼吁“暂停加息以观察经济数据”。欧元区货币市场定价显示，年内降息幅度或扩大至100基点，欧元中期承压。

  

   日本央行干预预期升温

  

   日本财务省官员暗示“已做好应对日元过度波动准备”，若美元/日元突破155，可能触发新一轮外汇干预。但市场认为短期内干预概率较低，日元套息交易活跃。

  

   地缘政治与市场风险：避险情绪推升美元

  

   中东局势升级：伊朗支持的胡塞武装袭击沙特东部输油设施，布伦特原油跳涨4%，避险买盘涌入美元，澳元、新西兰元等高风险货币下跌。

  

   俄乌冲突僵持：北约宣布向乌克兰追加200亿欧元军事援助，卢布兑美元跌至102关口，俄罗斯央行紧急加息50基点以稳定汇率。

  

   美国大选初选扰动：共和党候选人特朗普民调支持率上升，其“对华加征关税”言论引发人民币贬值预期，离岸人民币波动率飙升至年内高位。

  

   技术面与资金流向：美元多头占据上风

  

   美元指数：日线站稳105.5关键支撑，MACD金叉延续，上方目标107.5（2024年高点）。

  

   欧元/美元：跌破1.08关键位，若有效下破1.0750，可能打开跌向1.06的空间。

  

   美元/日元：受阻于150.5阻力，但若突破将加速上探152-153区间。

  

   资金流向：根据CFTC数据，截至4月11日当周，美元净多头持仓增加至280亿美元，创2023年11月来新高。

  

   综合展望与操作建议

  

   短期利好因素：美国经济韧性、美联储鹰派立场、地缘避险需求支撑美元；日本央行缩减购债利好日元阶段性反弹。

  

   短期利空因素：中国经济复苏乏力、欧洲政治风险、新兴市场货币抛售压力。

  

   机构观点：

  

   高盛维持美元“战术性多头”评级，建议逢低增持美元/日元。

  

   摩根士丹利警告“欧元区衰退风险被低估”，看空欧元/美元至1.05。

  

   操作策略：

  

   短线交易者可关注美元/日元突破150.5后的追多机会，止损设于149.8。

  

   欧元多头需等待1.07下方企稳信号，中线投资者可逢高布局欧元空单。

  

   人民币汇率波动加剧，企业需加强汇率对冲，避免单边押注。

  

   （亚汇网编辑：章天）

  

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