外汇主要货币对技术分析：美元、欧元、英镑、日元、澳元（2025/6/26）

   6月26日晚间，22：00美国5月成屋签约销售指数月率前值-6.30%，预测值0.1%，预计将影响美元货币走势。

  

   美元指数（DXY）：降息预期与通胀数据博弈下的震荡格局

  

   实时行情与技术面

  

   截至21时30分，美元指数（DXY）报97.40，较前一交易日下跌0.44%，日内波动区间97.27-97.85，刷新2022年3月以来新低。从技术形态看：

  

   日线级别：美元指数自6月中旬高点101.20回落，目前承压于5日均线（97.80），MACD红柱缩量，RSI在45附近震荡，显示多头动能减弱但尚未完全转空。周三日线收出十字星形态，暗示多空力量趋于平衡，短期或围绕97.00-98.00区间震荡。

  

   四小时图：汇率运行于下降通道中，当前受通道下轨（97.27）支撑，若跌破可能下探96.93关口；反之，若反弹需关注97.85阻力（布林带中轨）。布林带开口收窄，显示波动率下降，市场等待方向性突破。

  

   小时图：RSI超卖区域拐头向上，MACD金叉初现，短线存在反弹需求。关键多空分水岭位于97.58美元（斐波那契61.8%回调位），若站稳该位可能延续反弹至97.85美元；若失守则可能下探97.27美元（四小时通道下轨）。

  

   关键点位：

  

   支撑位：97.27美元（四小时通道下轨）、96.93美元（日图PP支撑）。

  

   阻力位：97.85美元（四小时布林带中轨）、98.60美元（日图PP阻力）。

  

   基本面驱动因素

  

   美联储政策预期分化：美联储提议放宽银行资本要求，释放约2130亿美元流动性，推动美元指数亚市盘初暴跌0.44%至97.27。但市场对降息预期分歧加大，CMEFedWatch显示9月降息概率升至70%，而美国第一季度核心PCE折年率意外上升至3.5%（预期3.4%），强化通胀黏性担忧，可能压制降息预期。

  

   地缘风险阶段性降温：伊朗与以色列停火协议执行存在争议，但红海局势因胡塞武装持续袭击船只仍存不确定性，美元避险需求边际减弱。

  

   非美货币走强联动：欧元、英镑等非美货币受美元走弱支撑，间接打压美元指数。

  

   操作策略与风险提示

  

   回调做多：若美元指数回落至97.27-97.35美元，轻仓做多，目标97.85-98.60美元，止损96.93美元。

  

   反弹做空：若美元指数反弹至97.85美元受阻，轻仓做空，目标97.35-97.27美元，止损98.00美元。

  

   数据应对：关注晚间核心PCE物价指数，若数据疲软可顺势做空美元；若数据强劲则等待反弹后做多。

  

   风险提示：美联储政策预期与地缘局势反复可能引发剧烈波动，建议控制仓位，避免过度杠杆。

  

   欧元兑美元（EUR/USD）：政策分化与技术修复下的震荡上行

  

   实时行情与技术面

  

   截至21时30分，欧元兑美元（EUR/USD）报1.1702，较前一交易日上涨0.41%，日内波动区间1.1653-1.1745。从技术形态看：

  

   日线级别：汇率自6月23日低点1.1610反弹，目前受5日均线（1.1680）支撑，MACD红柱放量，RSI在58附近震荡，显示多头动能增强。周三日线收出中阳线，暗示短期或延续反弹趋势。

  

   四小时图：汇率运行于上升通道中，当前受通道下轨（1.1653）支撑，若跌破可能下探1.1610美元（6月23日低点）；反之，若反弹需关注1.1745阻力（日内高点）。布林带开口收窄，显示波动率下降，市场等待方向性突破。

  

   小时图：RSI超买区域拐头向下，MACD死叉初现，短线存在回调需求。关键多空分水岭位于1.1680美元（斐波那契50%回调位），若站稳该位可能延续反弹至1.1745美元；若失守则可能下探1.1653美元（四小时通道下轨）。

  

   关键点位：

  

   支撑位：1.1653美元（四小时通道下轨）、1.1610美元（6月23日低点）。

  

   阻力位：1.1745美元（日内高点）、1.1800美元（整数关口）。

  

   基本面驱动因素

  

   欧央行政策预期分化：欧洲央行6月5日降息25基点至2.00%，并暗示降息周期接近尾声，支撑欧元。但欧元区5月通胀率降至1.9%，低于目标，限制欧元上行空间。

  

   美元走弱提供支撑：美元指数刷新2022年3月以来新低至97.27，为欧元提供货币环境支撑。

  

   晚间数据影响：美国第一季度GDP终值萎缩0.5%，远超预期的-0.2%，强化市场对经济衰退的担忧，推动欧元反弹。但核心PCE物价指数终值若超预期，可能打压降息预期，利空欧元。

  

   操作策略与风险提示

  

   回调做多：若汇率回落至1.1653-1.1670美元，轻仓做多，目标1.1745-1.1800美元，止损1.1610美元。

  

   反弹做空：若汇率反弹至1.1745美元受阻，轻仓做空，目标1.1670-1.1653美元，止损1.1780美元。

  

   数据应对：关注核心PCE物价指数，若数据疲软可顺势做多；若数据强劲则等待反弹后做空。

  

   风险提示：欧元区经济疲软与欧央行政策预期的博弈可能引发剧烈波动，建议控制仓位。

  

   英镑兑美元（GBP/USD）：经济韧性与政策预期博弈下的震荡上行

  

   实时行情与技术面

  

   截至21时30分，英镑兑美元（GBP/USD）报1.3718，较前一交易日上涨0.45%，日内波动区间1.3621-1.3720。从技术形态看：

  

   日线级别：汇率自6月中旬低点1.3430反弹，目前受10日均线（1.3600）支撑，MACD红柱缩量，RSI在60附近震荡，显示多头动能减弱但仍占主导。周三日线收出中阳线，暗示短期或延续震荡上行趋势。

  

   四小时图：汇率运行于上升通道中，当前受通道下轨（1.3621）支撑，若跌破可能下探1.3550美元（20日均线支撑）；反之，若反弹需关注1.3720阻力（6月24日高点）。布林带开口收窄，显示波动率下降，市场等待方向性突破。

  

   小时图：RSI超卖区域拐头向上，MACD金叉初现，短线存在反弹需求。关键多空分水岭位于1.3680美元（斐波那契38.2%回调位），若站稳该位可能延续反弹至1.3720美元；若失守则可能下探1.3621美元（四小时通道下轨）。

  

   关键点位：

  

   支撑位：1.3621美元（四小时通道下轨）、1.3550美元（20日均线支撑）。

  

   阻力位：1.3720美元（6月24日高点）、1.3800美元（整数关口）。

  

   基本面驱动因素

  

   英国经济数据支撑英镑：英国6月CBI零售销售差值意外上升至+12，显示消费韧性，为英镑提供支撑。

  

   英央行政策预期分化：市场预计英国央行7月降息概率升至50%，但通胀黏性较强（5月CPI同比3.8%），限制英镑下行空间。

  

   美元走弱与地缘风险缓和：美元指数走弱与中东局势阶段性降温，推动英镑反弹。

  

   操作策略与风险提示

  

   回调做多：若汇率回落至1.3621-1.3650美元，轻仓做多，目标1.3720-1.3800美元，止损1.3550美元。

  

   反弹做空：若汇率反弹至1.3720美元受阻，轻仓做空，目标1.3650-1.3621美元，止损1.3750美元。

  

   数据应对：关注英国6月CPI数据，若数据疲软可能强化降息预期，利空英镑。

  

   风险提示：英镑价格弹性较大，需警惕波动性风险，设置动态止损。

  

   美元兑日元（USD/JPY）：地缘缓和与日银政策压制下的技术性回调

  

   实时行情与技术面

  

   截至21时30分，美元兑日元（USD/JPY）报144.416，较前一交易日下跌0.51%，日内波动区间143.51-144.65。从技术形态看：

  

   日线级别：汇率自6月24日高点145.50回落，目前受10日均线（144.00）支撑，MACD红柱缩量，RSI在55附近震荡，显示多头动能减弱但仍占主导。周三日线收出十字星形态，暗示短期或延续震荡上行趋势。

  

   四小时图：汇率运行于上升通道中，当前受通道下轨（143.51）支撑，若跌破可能下探142.80美元（6月13日低点）；反之，若反弹需关注144.65阻力（日图PP阻力）。布林带开口收窄，显示波动率下降，市场等待方向性突破。

  

   小时图：RSI超卖区域拐头向上，MACD金叉初现，短线存在反弹需求。关键多空分水岭位于144.10美元（斐波那契38.2%回调位），若站稳该位可能延续反弹至144.65美元；若失守则可能下探143.51美元（四小时通道下轨）。

  

   关键点位：

  

   支撑位：143.51美元（四小时通道下轨）、142.80美元（6月13日低点）。

  

   阻力位：144.65美元（日图PP阻力）、145.50美元（6月24日高点）。

  

   基本面驱动因素

  

   地缘风险阶段性降温：伊朗与以色列停火协议执行存在争议，市场对中东冲突升级的担忧缓解，导致日元避险买需显著消退，USD/JPY创近两周新低至143.51。

  

   日银政策预期分化：日本央行维持宽松政策预期，尽管核心通胀持续高于3%，但市场预计2025年底前加息概率仅为20%，压制日元升值空间。

  

   美国经济数据疲软：美国第一季度GDP终值萎缩0.5%，强化市场对经济衰退的担忧，推动美元回落。

  

   操作策略与风险提示

  

   回调做多：若汇率回落至143.51-143.80美元，轻仓做多，目标144.65-145.50美元，止损142.80美元。

  

   反弹做空：若汇率反弹至144.65美元受阻，轻仓做空，目标143.80-143.51美元，止损145.00美元。

  

   数据应对：关注日本东京CPI数据，若数据疲软可能强化日银宽松预期，利空日元。

  

   风险提示：日元弹性较大，需警惕波动性风险，设置动态止损。

  

   澳元兑美元（AUD/USD）：商品联动与政策预期压制下的震荡修复

  

   实时行情与技术面

  

   截至21时30分，澳元兑美元（AUD/USD）报0.6533，较前一交易日微涨0.04%，日内波动区间0.6514-0.6553。从技术形态看：

  

   日线级别：汇率自6月中旬低点0.6480反弹，目前受10日均线（0.6510）支撑，MACD红柱缩量，RSI在55附近震荡，显示多头动能减弱但仍占主导。周三日线收出小阳线，暗示短期或延续震荡上行趋势。

  

   四小时图：汇率运行于上升通道中，当前受通道下轨（0.6514）支撑，若跌破可能下探0.6480美元（6月中旬低点）；反之，若反弹需关注0.6553阻力（日图PP阻力）。布林带开口收窄，显示波动率下降，市场等待方向性突破。

  

   小时图：RSI超卖区域拐头向上，MACD金叉初现，短线存在反弹需求。关键多空分水岭位于0.6520美元（斐波那契38.2%回调位），若站稳该位可能延续反弹至0.6553美元；若失守则可能下探0.6514美元（四小时通道下轨）。

  

   关键点位：

  

   支撑位：0.6514美元（四小时通道下轨）、0.6480美元（6月中旬低点）。

  

   阻力位：0.6553美元（日图PP阻力）、0.6600美元（整数关口）。

  

   基本面驱动因素

  

   商品价格联动：国际原油价格反弹至65美元/桶上方，提振澳元（能源出口国）；但新西兰乳制品价格指数微跌0.3%，限制纽元涨幅。

  

   央行政策预期差异：市场预计澳洲联储7月降息概率升至50%，而新西兰联储维持利率不变，政策分化压制AUD/NZD上行空间。

  

   晚间数据影响：澳大利亚5月贸易顺差意外收窄至32亿澳元，显示出口疲软，可能打压澳元。

  

   操作策略与风险提示

  

   回调做多：若汇率回落至0.6514-0.6520美元，轻仓做多，目标0.6553-0.6600美元，止损0.6480美元。

  

   反弹做空：若汇率反弹至0.6553美元受阻，轻仓做空，目标0.6520-0.6514美元，止损0.6580美元。

  

   数据应对：关注澳大利亚5月零售销售数据，若数据疲软可能强化降息预期，利空澳元。

  

   风险提示：商品货币对地缘政治敏感，需警惕中东局势反复冲击油价。

  

   （亚汇网编辑：冰凡）

  

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